صناديق الثروة السيادية أ أداة استثمارية تستخدم من قبل بعض البلدان لإدارة فوائض الميزانية للحكومة ، بهدف توليد دخل مضمون الاستقرار المالي ل حالة. بمعنى آخر ، هي صناديق استثمارية مملوكة للحكومة تستثمر لزيادة الأصول الحكومية وتوفير مصدر دخل إضافي يضمن الاستقرار المالي للبلاد في المستقبل. المستقبل.
لشرحها بطريقة عامة ، تعمل على هذا النحو مثل صندوق الاستثمار المشترك يستطيع
تحتاج إلى توظيف أي واحد. تمامًا مثل الفرد الذي يستأجر الصندوق
سوف تظهر الدخل الثابت أو المتغير، صندوق الثروة السيادي آلية تستثمر الحكومة من خلالها وتحاول جني الأرباح. لا تمتلك إسبانيا حاليًا هذه الأنواع من الأدوات ، لكن بعضها ممتاز النرويج ، سنغافورة ، الصين ، شبه الجزيرة العربية السعودية ، استراليا أو ال الإمارات العربية المتحدة.
بشكل عام ، يستثمرون فائض بعض بنود الميزانية. على سبيل المثال ، في القضية النرويجهو مشاريع سياحية تستثمر فائض الإيرادات من العمليات النفطية فيه صندوق التقاعد الحكومي (GPF)التي تريد ضمان استدامة نظام التقاعد. مبلغ هذا الصندوق يساوي حاليا 1.3 تريليون اليورو ، وهو مبلغ يساوي الناتج المحلي الإجمالي لإسبانيا. أيضا ، إذا قمت بفصل هذه تقريبا 1.3 تريليون يورو لكل سكانها 5.5 مليون لكل مواطن نرويجي قيمة 230 ألف يورو.
شاهد المزيد
التمويل بالمواد الخام؟ ليس دائما
مع الاستخراج 1.7 مليون برميل في اليوم ، تعد دولة الشمال واحدة من أكبر الدول
منتجين البترول من العالم. لهذا السبب ، من التسعينياتقرروا توجيه جزء
الدخل من هذا المصدر هو لحماية دفع معاشات التقاعد العامة. بواسطة
لهذا السبب ، عادة ما تكون أدوات الاستثمار هذه مواد خامفي حالة الزيت وما إلى ذلك النرويج ar السعودية والإمارات.
لكن هذا ليس هو الحال دائما. مثالين وصندوق جي آي سي مشاريع سياحية سنغافورة أو CIC ل
الصينأولئك الذين يستثمرون الدولارات الزائدة التي دخلت اقتصادهم من خلال الاستثمار
الأجانب الذين تسللوا إلى تلك الدول. مثال آخر صندوق المستقبل الأسترالي، والتي يتم تمويلها من فوائض الميزانية وتحويلات الأصول والأرباح الناتجة عن استثمارات الصندوق. فيما يلي بعض أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم.
GPF ، النرويج (1.3 مليار يورو)
هو النرويجية المالية استثمر أكثر من اللازم 9000 شركة من جميع أنحاء العالم بما في ذلك شركة آبل.
نستله ومايكروسوفت وسامسونج. في المتوسط ، مملوكة للصندوق 1،5٪ لجميع الشركات المدرجة في العالم. فى اسبانيالديها حصة كبيرة في الشركات المدرجة مثل ACS و Acciona و Aena و Amadeus و Atresmedia و Azkoyen و Banco Sabadell و BBVA و Cellnex و Ferrovial و Grifols و Iberdrola و Inditex و Mapfre.
هو GPF هناك استثمارات في شركات من جميع أنواع الصناعات حول العالم ، بالإضافة إلى أ
محفظة الدخل الثابت. وبالتالي ، توفر الشركات الدخل من خلال توزيعات الأرباح
كما تولد السندات دخلاً متكررًا لدعم صناديق التقاعد
النرويجية.
CDC ، فرنسا (1.3 مليار يورو)
هو مركز السيطرة على الأمراضمعروف بالفرنسية الودائع المالية والمخزونتم إنشاؤه 1816 و هو
يتحكم فيها البرلمان الفرنسي. على عكس صناديق الثروة السيادية الأخرى ، فهو ليس صندوقًا واحدًا له استثمارات متعددة ولكنه يتحكم في أدوات مختلفة.
على هذا النحو ، فهي مؤسسة مالية مملوكة للحكومة تدير العديد من الصناديق والمؤسسات.
لديها العديد من الصناديق والشركات التابعة ، لكل منها أهدافها الخاصة ومجالات اهتمامها. بواسطة
على سبيل المثال ، ملف يدير CDC صندوق الادخار (صندوق الادخار) جمع الأموال
الإسكان والتنمية المحلية. بالإضافة إلى ذلك ، يشرف على صناديق الاستثمار الإستراتيجية (Funds
Strategyique d’investissement) الذي يهدف إلى دعم الصناعات الإستراتيجية في فرنسا.
معا ، مركز السيطرة على الأمراض عمل مماثل بالفرنسية مزيج من التمويل والمؤسساتكل واحد
يساعد على التنمية الاقتصادية للبلاد لأغراض مختلفة.
CIC ، الصين (1 تريليون دولار)
أنشئت في 2007صندوق الثروة السيادية للصين مؤسسة الاستثمار الصينية (CIC) ينتمي إلى أكثر من 1 تريليون دولار. تم تمويل الاستثمارات التي قامت بها الشركات الأجنبية في البلاد وضخ رأس المال من قبل الحكومة الصينية من خلال تدفقات العملة (الدولار واليورو والجنيه الاسترليني). CIC استثمار استراتيجيا في جميع أنحاء العالم في قطاعات مثل التكنولوجيا والتمويل والطاقة والعقارات.
تشمل استثماراته بلاكستون ، مورغان ستانلي ، تينسنت ، بايدو ، JD.com والعمالقة
شركات الطاقة مثل BP و ExxonMobil و Royal Dutch Shell. CIC أيضا لها خصائص
عقارات مميزة مثل البناء مانهاتن ويست نيويوركوهناك
شرع في مشاريع البنية التحتية مثل مطار لندن هيثرو.
على وجه الخصوص ، الصين دولة مالية 10٪ إجراءات تلك المنشأة.
جهاز أبوظبي للاستثمار ، أبوظبي (853 مليار دولار)
ممول من عائدات النفط أبو ظبياحدى الامارات الامارات العربية
يونيتوس ، جهاز أبوظبي للاستثمار (ADIA) لقد استثمر في شركات مثل
Citigroup و BP و Facebook. كما استثمرت في شركات التكنولوجيا مثل أمازون وجوجل وعلي بابابالإضافة إلى الأصول العقارية.
ال وداع كما أنه يلعب دورًا مهمًا في تنويع عائدات النفط في البلاد.
الإمارة.
جي آي سي ، سنغافورة (680 مليار دولار)
أنشئت في 1981هو الصندوق السيادي ل سنغافورةمعروف ك الاستثمار الحكومي
شركة (GIC)تدير حاليا بعض 680.000 مليون دولار في الأصول. يأتي رأس مال الصندوق بشكل أساسي من الفائض المالي للدولة والتحويلات الحكومية. جي وهو معروف باستراتيجيته الاستثمارية الحكيمة.
لديك محفظة تنويع الأصول مثل الأسهم والدخل الثابت والعقارات في جميع أنحاء العالم. تشمل استثماراته البارزة مقتنيات في شركات مثل علي بابا وسيتي جروب وشركة يو بي إس. لها حضور كبير في العقارات ، مع عقارات مثل الشارع التجاري شارع ريجنت لندن والبناء مركز روكفلر في نيويورك. بالإضافة إلى ذلك ، يستثمر الصندوق في مشاريع البنية التحتية المختلفة مثل المطارات أو محطات توليد الطاقة المتجددة.
صندوق الاستثمارات العامة ، المملكة العربية السعودية (620 مليار دولار)
صندوق الثروة السيادية المملكة العربية السعودية ، صندوق الاستثمارات العامة (PIF)أكد
الاستثمارات في البناء والنقل (أوبر) وألعاب الفيديو (كابكوم ، إلخ.)
Nexon) والشركات الكبيرة بوينج وديزني وبنك أوف أمريكا.
PIF تمتلك مشاريع البنية التحتية الكبرى مثل نيومهذه هي المدينة الخطية
يريد البناء المملكة العربية السعودية في الصحراء. آخر من تركيزها هو الطاقة المتجددة.
FF ، أستراليا (108 مليار دولار)
هو صندوق الثروة السيادية الأسترالي ، صندوق العقود الآجلة (FF) التي وضعتها الحكومة الأسترالية مع 60.000 مليون دولار الأستراليون لديهم بعض فوائض الميزانية والدخل من خصخصة الاتصالات تلستراشركة اتصالات.
والغرض الرئيسي منه هو تلبية الالتزامات المستقبلية للحكومة فيما يتعلق بالمعاشات التقاعدية 140 مليار دولار أسترالي بحلول عام 2020. هو FF وتتكون من خمسة صناديق ، لكل منها أهدافه الاستثمارية الخاصة. الغرض منه يخلق المدخرات الدخل الذي سيفيد الحكومة ومواطنيها لسنوات قادمة ، ويضمن الاستقرار ويدعم الاحتياجات المالية المستقبلية.
