قدم خبراء الاستدامة من Repsol و Ferrovial و Santander Investment Banking ، جنبًا إلى جنب مع مديرين من Federated Hermes ، وجهات نظرهم حول الفرص التي يوفرها انتقال الطاقة.
كان انتقال الطاقة والاستدامة محاور حدث عقدته مؤخرًا Federated Hermès في مدريد ، وأدارها كارلوس كابيلا ، مدير التوزيع في إسبانيا والبرتغال ، والذي تم اختتامه من قبل شيخار نوسايبي ، الرئيس التنفيذي. شركة.
في الجزء الأول ، تمت مناقشة الآثار المترتبة على الاستدامة وتحول الطاقة في الاقتصاد الحقيقي. لويس كابرا ، نائب الرئيس التنفيذي للطاقة والتكنولوجيا والتحول التنظيمي وريبسول ، فالنتين ألفايا ، مدير الاستدامة في Ferrovial والمدير العالمي للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات المستدامة والتكنولوجيا المستدامة في Santander Corporate & Investment Banking (SCIB).
الاقتصاد الحقيقي
سلط لويس كابرا ، من شركة ريبسول ، الضوء على محاولة شركته إعادة وضع نفسها في استراتيجيتها ، مع التركيز على دخولها إلى الطاقة المتجددة والعملاء متعددي الطاقة ؛ كما هو الحال مع الحكم ، بناء فريق الاستدامة داخل الهيئات الحاكمة ، وتجميع المواهب والموارد. بالنسبة لكابرا ، التكنولوجيا هي الحل. إنهم ملتزمون في ريبسول بالطاقة المتجددة ، وقد قاموا بالفعل بتركيب أجهزة التحليل الكهربائي في جميع مصانع الغاز لديهم ولديهم مصنع لاحتجاز ثاني أكسيد الكربون في فرنسا.
من بنك الاستثمار وأشار لويس أرانجينا من سكيب إلى التحدي الهائل الذي يمثله التزام البنك بصافي صفر بحلول عام 2050 ، حيث “يجب أن يكون صافي انبعاثات جميع عملائه صفراً بحلول ذلك الوقت”. يتمثل التحدي في قياس البصمة الكربونية لعملائها ، أثناء العمل معهم في مرحلة انتقالية. يقول: “يتعلق الأمر بدعم الشركات الرائدة المستعدة للتغيير”.
لمثل هذا التغيير العميق في مثل هذه الفترة القصيرة من الزمن ، يبني البنك مساعداته على أربعة أبعاد: الاستشارات المالية والفنية (خاصة من عمليات الاندماج والاستحواذ ، مع التركيز على تقنيات مثل الهيدروجين الأخضر والبطاريات وشحن السيارات الكهربائية والبروتينات المستزرعة) شهادات الكربون ووكالات الاستدامة.
سلط فالنتين ألفايا من Ferrovial الضوء على التقدم الكبير الذي تم إحرازه في إزالة الكربون من وحدة أعمالها ، مع انخفاض بنسبة 74٪ في انبعاثات ثاني أكسيد الكربون مقارنة بعام 2009. السنة التي بدأوا فيها قياسهم. الأدوات المستخدمة هي قياس البصمة الكربونية ، وحساب IRR و ECOTIR للمشاريع وتحديد سعر الكربون (سعر الظل) من خلال تحديد المشاريع والأهداف.
سلط المدير الضوء على التزام Ferrovial بأن تكون أكثر قدرة على المنافسة في المنتجات والخدمات. في هذا الجهد ، يعملون مع جامعة كانتابريا لتطوير نماذج أكثر كفاءة. بالإضافة إلى ذلك ، يرى أنه من الضروري “النظر في إعادة التصنيع في أوروبا بطريقة مختلفة وأكثر تنافسية” ، وكذلك محاولة إعادة هيكلة البرامج التعليمية لضمان كفاية رأس المال البشري.
منظور الاستثمار
في الجزء الثاني ناقشت لجنة من المديرين من Federated Hermes دور هذا التحول في النموذج وآثاره على مستثمري الدخل الثابت. تحدث ميتش ريسنيك ، رئيس الدخل الثابت المستدام ، وإنجريد كوكولجان ، رئيس التأثير والاستثمار المستدام ، ومارتن تود ، المدير العالمي للأسهم المستدامة والتأثير.
عند سؤالهم عن كيفية رؤيتهم للاستثمار المستدام في بيئة السوق هذه ، فإن أهم شيء بالنسبة إلى Resnick هو “معرفة كيفية دمج الشركات للاستدامة في هياكل الحوكمة وطريقة عملها”. من الأسهم ، يرى تود استثمارًا مستدامًا يزيد من العوائد طويلة الأجل. وبحسب قوله “من الضروري النظر إلى المؤشرات الأكثر صلة بالموضوع من وجهة نظر الكائن المالي ، وهناك العديد من المؤشرات التي لا تمتلكها”. تؤكد إنجريد كوكولجان على أهمية عمل المديرين لأنها تعتقد أن “التقديرات ليست كافية عندما يتعلق الأمر بالتحليل العميق”.
حوار مع الشركات
قال ريسنيك إنه على الرغم من أن مديري الائتمان لا يتمتعون تقليديًا بنفوذ كبير مثل تأثير المساهمين أثناء المشاركة ، فإن المحادثة أكثر أهمية في تقييم مسار الشركات اليوم. ورأى أنه “ليس من المنطقي أن يكون لدى مستثمري الديون والأسهم آراء متضاربة”.
وقدم كوكولجان سلسلة من البيانات التي أكدت على أهمية الاستمرار في العمل مع الشركات: “ارتفعت النفقات الرأسمالية بنسبة 20٪ في مصادر الطاقة المتجددة ، ولكن 15٪ في النفط والغاز. زاد الاستثمار في الفحم في الصين بنسبة 20٪ ، مع المزيد من العمل الذي يتعين القيام به بشأن إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح مقارنة بالاستثمارات البحتة “.
بالنسبة إلى تود ، يعتبر قانون الاستجابة السريعة وتأثير التنظيم الأوروبي بمثابة رياح خلفية مهمة لتطوير تقنيات جديدة وصناعات تدوم مدى الحياة. ويقول: “من المهم تحليل سلسلة القيمة بأكملها ، فهناك العديد من التغييرات في الزراعة والصناعة من حيث استهلاك الموارد”.
عام معقد
في العام الماضي 2022 ، أدرك الخبراء في Federated Hermes أنها كانت عملية معقدة ، على الرغم من أن الدرجات متفاوتة ، أشار ميتش ريسنيك إلى أن التدفقات نحو الدخل الثابت كانت أكثر استقرارًا من الأسهم. بصفته مديرًا للأسهم ، حدد مارتن تود ارتفاعات الأسعار وأسعار الوقود الأحفوري كأكبر محركات للنمو ، لكنه شدد على أهمية الاستثمار المستدام طويل الأجل مع استمرار ظهور فرص أفضل.
بالنسبة إلى إنغريد كوكولجان ، المفتاح هو الاستمرار في العمل. “نحن بحاجة إلى إيلاء المزيد من الاهتمام لإزالة الغابات وآثارها على الأمن الغذائي ومواصلة مكافحة ظاهرة التبييض الأخضر.”
أخيراً، واختتم صقر نسيبة ، الرئيس التنفيذي لشركة Federated Hermes ، اليوم بتسليط الضوء على الآثار الإيجابية للحوار مع الشركات عند التأثير على تطوير نماذج الأعمال. “الاستثمار المستدام منطقي من الناحية المالية ، والتغيير الذي نمر به سيوفر فرصًا رائعة. وسيغير العالم. هو قال.
