في الأسبوع الماضي، استثمرت أموالاً جديدة في الأسهم. أنا متأكد من أن النقاد سيصفونني بالساذجة لاستثماري في مثل هذا الوقت، لكنني لا أعتبر نفسي ساذجًا. وعلى العكس من ذلك، إذا كنت شفافًا بنسبة 100%، فأنا قلق بشأن الاقتصاد الأمريكي.
فبادئ ذي بدء، تجاوز الدين الوطني الأميركي مؤخراً 35 تريليون دولار. لا أعرف أين تقع نقطة الانهيار، لكنها بالتأكيد تتزايد بمعدل ثابت وتقترب من نقطة الانهيار تلك.
وكثيراً ما أسمع الناس يشكون من أن الساسة خلقوا هذه المشكلة من خلال عدم ضبط الميزانية، ولكن وضع الأسرة الأميركية المتوسطة ليس على ما يرام. وصلت ديون المنازل إلى مستوى قياسي بلغ 17.8 تريليون دولار اليوم، بما في ذلك رقم قياسي قدره 1.1 تريليون دولار من ديون بطاقات الائتمان.
وسوف يشير بعض الاقتصاديين إلى “مرونة” الإنفاق الاستهلاكي، ولكن هل يكون الإنفاق مرناً حقاً عندما ترتفع الديون؟ وفي مرحلة ما، وربما قبل ذلك، سوف ينفد الائتمان، وسوف يُترك المستهلكون من دون قدر كبير من السيولة، بعد أن استنفدت أموالهم بالفعل.
باختصار، لن أتفاجأ إذا أدى الإنفاق الحكومي الخارج عن السيطرة إلى فرض بعض القرارات الصعبة التي تلحق الضرر بالاقتصاد. وسوف يؤدي الإنفاق الأسري غير المنضبط قريباً إلى انحدار الإنفاق التقديري. هذان هما الأمران اللذان يقلقانني أكثر بشأن الاقتصاد.
لماذا أستثمر؟
أنا قلق بشأن الاقتصاد، ولكنني مستثمر على أي حال لهذا السبب: لقد كنت قلقًا بشأنه لسنوات، لكن الاقتصاد يتغير بطرق غير متوقعة. وعادة ما يتحرك للأمام ويصل السهم إلى مستويات قياسية جديدة.
من هذا، في معظم السنوات يرتفع سوق الأسهم.وهذا حافز آخر لاستثمار الأموال في أسرع وقت ممكن.
بدلاً من ترك الخوف جانباً، اخترت مواجهة مخاوفي من خلال قرارات الاستثمار التي أتخذها. وبعبارة أخرى، أعتقد أن الركود قاب قوسين أو أدنى. لذلك، أفضّل الاستثمار فقط في الشركات المقومة بأقل من قيمتها والتي تتمتع بقوة مالية طويلة الأجل.
في رأيي، شركة المشروبات مئوية (ناسداك: CELH) وبائع الخصم خمسة تحت الصفر (ناسداك: سينكو) هناك نوعان من الأعمال التي تناسب هذا الوصف.
1. مئوية
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، كان لدى شركة سيلسيوس أكثر من 900 مليون دولار نقدًا وما يعادله وديون صفرية. وبطبيعة الحال، فإن الاستثمار يدور حول أكثر من مجرد العثور على شركة قوية توازنولكن في الأوقات الاقتصادية الصعبة، تعد الميزانية العمومية القوية أحد الأصول، وهذا أحد الأسباب التي تجعلني أشعر بالارتياح عند شراء أسهم سيلسيوس في الوقت الحالي.
كما هو الحال مع الميزانيات العمومية، فإن الاستثمار هو أكثر من مجرد العثور على سهم للتداول بسعر رخيص. ولكن، مع تحييد جميع العوامل، فإن السهم الرخيص هو الأفضل، وأعتقد أن سهم سيلسيوس هو الأفضل.
مقارنة جيدة مشروب الوحش الإجراءات. كما يظهر الرسم البياني أدناه، تم تداول سهم Monster بمتوسط قيمة سعر/مبيعات يبلغ 9 على مدى السنوات العشر الماضية، ونادرًا ما ينحرف التقييم عن هذا المتوسط. ولذلك، فإن السوق سيقدر أعمال المشروبات عالية الجودة بهذا السعر. وكما هو موضح في الرسم البياني أدناه، فإن أسهم سيلسيوس أرخص بنسبة 30٪ من هذا، وهو ما أعتقد أنه جذاب.
بالتفكير في الصورة الأكبر، أحب شركة سيلسيوس كاستثمار لأن هوامشها تتحسن مع نموها. في السنوات الأخيرة، ارتفعت شركة سيلسيوس من الغموض لتصبح ثالث أكبر صانع لمشروبات الطاقة بعد ريد بول ومونستر.
ومن المثير للاهتمام أن ريد بول ومونستر لهما حضور كبير في الأسواق العالمية، في حين أن شركة سيلسيوس لم تبدأ بعد. يمكن أن يستمر النمو لسنوات بفضل التوسع الدولي.
بالإضافة إلى ذلك، لدى شركة سيلسيوس فرصة لتحسين هوامش ربحها. في السنوات الأخيرة، كان النمو سريعًا جدًا لدرجة أن الإدارة لم يكن لديها الوقت الكافي لتحسين العمليات. ولكن الآن بعد أن هدأت الأمور (كانت إيرادات الربع الثاني لا تزال مرتفعة بنسبة 23%)، يمكنك إجراء تغييرات تعمل على تحسين الربحية. ولوضع ذلك في الاعتبار، ارتفع صافي الربح بنسبة 70% في النصف الأول من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
لهذه الأسباب وأكثر، أفضل سهم سيلسيوس على المدى الطويل.
2. خمسة تحت الصفر
مثل مئوية، أنا أحب الأسهم الخمسة أدناه على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، ليس لديهم أي ديون سوى عقود الإيجار، ولديهم رأس مال جيد بأكثر من 350 مليون دولار نقدًا وأسهم واستثمارات قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، مع تداول السعر عند 1 مقابل، لم يكن السهم أرخص من أي وقت مضى في تاريخه العام الذي يبلغ 12 عامًا.
وانخفضت الأسهم الخمسة أدناه بأكثر من 60٪ منذ بداية عام 2024. انسحب المستثمرون بعد مغادرة الرئيس التنفيذي فجأة وفشل في تلبية التوقعات للربع الأول من عام 2024. لكنني أعتقد أن تقديرهم مبالغ فيه للغاية.
في عام 2024، تتوقع شركة Five below أن تنخفض مبيعات المتجر نفسه بنسبة 3% إلى 5%، وهو أمر مثالي، وقد تخفض الإدارة هذه التوقعات بشكل أكبر عندما تعلن عن النتائج المالية للربع الثاني في 28 ديسمبر. ولكن حتى مع هذا التباطؤ في النمو، تتوقع الشركة أن تحقق أرباحًا صافية للعام بأكمله تبلغ حوالي 300 مليون دولار.
المتاجر الخمسة أدناه غير مكلفة نسبيًا لفتحها ولها فترة استرداد سريعة مدتها عام واحد. وفي السنوات المقبلة، تتوقع الإدارة افتتاح أكثر من 1000 فرع جديد. وبالنظر إلى اقتصاديات الوحدة، فإن هذا من شأنه أن يزيد بشكل كبير من الإيرادات والأرباح.
قد تنخفض المبيعات على المدى القصير، لكنني أتوقع أن ترتفع أرباح Five below على المدى الطويل. لهذا السبب يسعدني إضافة أسهم بائع التجزئة ذي رأس المال الجيد إلى محفظتي الآن.
في الختام، قد يواجه الاقتصاد صعوبات في الأشهر والسنوات المقبلة. إذا حدث ذلك، فإن العديد من الشركات سوف تتعرض لضغوط شديدة. لكن درجة مئوية وخمسة أدناه في مناخ غير مؤكد وفي وضع مالي يسمح لهما بمكافأة المساهمين على المدى الطويل. ولهذا السبب استثمرت مؤخراً في هذين الاثنين، على الرغم من شكوكي بشأن ظروف الاقتصاد الكلي.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في مئوية الآن؟
قبل شراء أسهم سيلسيوس، ضع في اعتبارك ما يلي:
هو مستشار الأسهم موتلي كذبة وقد حدد فريق البحث الآن ما يعتقدون أعلى 10 أسهم يمكن للمستثمرين الشراء الآن… ودرجة مئوية ليست من بينهم. أفضل 10 أسهم يمكنها تحقيق عوائد ضخمة لسنوات قادمة
فكر متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005…إذا استثمرت 1000 دولار أثناء إحالتنا، سيكون لديك 792.725 دولارًا!*
مستشار سوق الأوراق المالية يوفر للمستثمرين خطة سهلة المتابعة لتحقيق النجاح، بما في ذلك إرشادات حول كيفية إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة للمحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار سوق الأوراق المالية الخدمة متاحة أكثر من أربع مرات انتعش مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
*أداء مستشار الأسهم اعتبارًا من 22 أغسطس 2024
جون كواست وله خمسة مستويات في درجة مئوية وما دونها. لدى Motley Fool تسميات ويوصي بالدرجة المئوية. يوصي بـ The Motley Fool أدناه. أحمق متنوع سياسة الإفصاح.
أنا مستثمر يهتم بالاقتصاد. لهذا السبب اشتريت هذين السهمين المتعثرين. تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
