فقط 27٪ من الرؤساء التنفيذيين للشركات التي تم شراؤها من قبل شركات الأسهم الخاصة لا يزالون في مناصبهم في نهاية فترة الاحتفاظ باستثمارات الشركة (عادة خمس سنوات).
سيصل حجم صفقات الأسهم الخاصة (PE) إلى 2.4 تريليون دولار بحلول عام 2022. من الواضح أن عالم الملكية الخاصة مربح للمستثمرين. لكنها أيضًا شديدة التقلب.
بيان 2018 يدير هذا المنزل. أشرت إلى ذلك فقط 27٪ من الرؤساء التنفيذيين للشركات المشتراة من قبل PE ظلوا في مناصبهم في نهاية فترة الاحتفاظ بالاستثمار لشركاتهم. (عادة خمس سنوات). هذا صحيح: في عالم PE ، 73٪ من الرؤساء التنفيذيين يُطردون أو يغادرون في غضون خمس سنوات.
بقدر ما تكون هذه الإحصائية صادمة ، يمكنني أن أخبرك أن التغلب على هذه الاحتمالات أمر ممكن تمامًا. على سبيل المثال ، في مسيرتي المهنية كرئيس تنفيذي لشركات مدعومة من PE ، مهنة تمتد إلى 21 عامًا ، وتسعة رعاة للأسهم الخاصة ، وثلاث شركات مختلفة ، وعدة فترات انتظار ، كان لدي معدل بقاء 100٪ خلال فترة الانتظار الأولى ومعدل بقاء 75٪ في جميع الأجناس..
أعتقد أن نجاحي يمكن أن يعزى إلى استراتيجيتين مهمتين. من خلال تنفيذ هذه الاستراتيجيات أدناه ، يمكن أن تزيد الأسهم الخاصة من فرصك في البقاء على قيد الحياة في العالم.
لعبتك رائعة
في كتابي الأول ، أشرت إلى أن بيع PE بنجاح يشبه الفوز ببطولة رياضية. ومع ذلك ، في الرياضة والتربية البدنية ، لا يكفي الفوز ببطولة واحدة. عليك أن تستمر في الفوز للبقاء في الفريق.
العديد من الرؤساء التنفيذيين غير مستعدين لزيادة قوتهم بعد البيع للأسهم الخاصة. استمرارًا لتشبيهنا الرياضي ، فهم غير مستعدين عقليًا للتدريب الربيعي وموسم جديد. هذه مشكلة لأن أصحابها الجدد سيبحثون عنها للعودة أقوى من ذي قبل.
لذا، هذه الإستراتيجية رقم واحد: حافظ على وتيرتك أو بمجرد تولي PE لعبتك. أستطيع أن أخبرك أنه على مستوى العالم تقريبًا ، يريدون مضاعفة MOIC (رأس المال متعدد الاستثمارات) ثلاث مرات على الأقل. إذا لم يروا أنك تقود بأقصى ما تستطيع للوصول إلى هذا الهدف ، فلن تنجو.
يخبر
إلى جانب الاستناد إلى أمجاد المرء ، هناك خطأ كبير آخر يرتكبه العديد من الرؤساء التنفيذيين: الجهل المحزن بخصائص وعموم التربية البدنية. على مدى السنوات الأربع الماضية ، أوضحت نقطة للمشاركة في اختبار الأسهم الخاصة المكون من 10 أسئلة في جميع ندوات تطوير الأعمال الخاصة بي.. على الرغم من استجواب الآلاف من المشاركين وجميع الرؤساء التنفيذيين والمؤسسين ورجال الأعمال الناجحين ، إلا أن شخصًا واحدًا فقط حصل على النتيجة الصحيحة. 90٪ فشل.
دعنا نلقي نظرة على بعض الأسئلة في الاختبار الخاص بي: هل تعرف عدد السنوات التي يستمر فيها صندوق الأسهم الخاصة النموذجي؟ أو كم عدد شركات الأسهم الخاصة التي تعمل على مستوى العالم؟ ما هو الحد الأدنى النموذجي لحجم الاستثمار في صندوق الأسهم الخاصة للمستثمرين؟
معظم الناس لا يعرفون هذه الإجابات في رؤوسهم. ومع ذلك ، إذا كنت تريد البقاء على قيد الحياة والازدهار في عالم الأسهم الخاصة ، فمن الضروري أن يتم غرس هذه الحقائق والمزيد في عقلك بقوة. تعلمت أن أتحدث PE؛ افهم كيف يفكرون وحدد ما الذي يحفزهم. افهم كيف يحققون نموهم وعائداتهم المتوقعة خلال فترة الاحتفاظ باستثمارات شركتك. إذا كنت لا تفهم خصوصيات وعموميات PE ، فمن الممكن أنك تهيئ نفسك للفشل.
وهكذا ، الاستراتيجية الثانية: ثقّف نفسك بشأن عالم الأسهم الخاصة. خذ الوقت الكافي لتعلم كيف يعمل ، وما هي احتياجاتهم ، وما هي توقعاتهم. كلما فهمت PE بشكل أفضل ، زادت احتمالية بقائك على قيد الحياة لفترة الاستثمار.
كن مستعدا
نظرًا لتعقيد PE ، يمكن أن يكون العمل مع خبير في هذا المجال مفيدًا أثناء التحضير للرحلة المقبلة. العديد من مجموعات الأقران لديها أعضاء لديهم خلفيات التربية البدنية.. قد يكون من المفيد الانضمام إلى إحدى هذه المجموعات حتى تتمكن من التعلم من الأشخاص الذين سبحوا في هذه المياه. يمكنك العمل مع مدرب لديه خبرة في مساعدة قادة الأعمال في عالم PE.
عندما تبحث عن مدرب أو مجموعة من الأقران لتوسيع قاعدة معارفك ، تم توضيح العوامل التجريبية المحددة التي تقودك إلى الشعور بالرضا بشأن استثمار الوقت أو المال للانضمام إلى مجموعة أو تعيين مدرب..
إذا كنت تفكر في إنشاء سلسلة وطنية ، فتذكر أنه غالبًا ما يكون لديها شركات تابعة فردية. هل رئيس مجلس الإدارة أو أعضاء مجلس الإدارة لديهم خبرة في الغالب في العمل مع الأسهم الخاصة؟ في حالة التدريب الشخصي ، هل يتمتع المتدرب بخبرة في العمل مع شركات الأسهم الخاصة أو الرؤساء التنفيذيين؟
غالبًا ما تمتلك شركات الاستثمارات الخاصة موارد يسعدون بمشاركتها. تمتلك معظم شركات الاستثمارات الخاصة مجموعة من الشركات وبالتالي الرؤساء التنفيذيين. يمكنك التواصل مع الرؤساء التنفيذيين الآخرين في المؤسسة لإنشاء شبكتك الخاصة أو مجموعة الأقران الخاصة بك.
يعد بيع شركتك لشركة استثمارات خاصة إنجازًا كبيرًا. ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في البقاء طوال فترة الاستثمار ، فهذا يضاعف الوقت. تعرف على أكبر قدر ممكن من المعلومات حول عالم الأسهم الخاصة. بعد كل شيء ، تقدمت إلى الأمام. عندما تعمل مع PE ، فأنت تعمل مع فئة من المستثمرين المتمرسين ؛ لقد تصرفت وفقًا لذلك.
* بمعلومات من Forbes US
